Cómo calcular position size: La guía definitiva de gestión de riesgo
Aprende a calcular el tamaño correcto de tu posición en trading crypto. Fórmula, ejemplos y calculadora para gestionar riesgo.
Última actualización: 2026-04-26
Cómo calcular position size
El position sizing es la habilidad más importante en trading. Determina cuánto capital asignar a cada operación.
¿Por qué importa el position size?
- Portfolio: €10,000
- Operación 1: -50% → €5,000
- Operación 2: -50% → €2,500
- Operación 3: -50% → €1,250
- Portfolio: €10,000
- Riesgo por operación: €200 (2%)
- 10 pérdidas seguidas: €8,000 restantes
- Recuperable con ganancias normales
Fórmula básica de position size
Position Size = (Capital × Riesgo %) / (Entrada - Stop Loss)
- Capital: €10,000
- Riesgo: 2% (€200)
- Entrada: €50,000 (BTC)
- Stop Loss: €47,000 (-6%)
Position Size = €200 / (€50,000 - €47,000) = €200 / €3,000 = 0.067 BTC
Position size con apalancamiento
Con leverage, el cálculo cambia:
Position Size = (Capital × Riesgo %) / (Stop Loss % × Leverage)
- Capital: €10,000
- Riesgo: 2% (€200)
- Stop Loss: -6%
- Leverage: 5x
Position Size = €200 / (0.06 × 5) = €200 / 0.30 = €667 de margen
Métodos de position sizing
1. Porcentaje fijo del capital
Arriesgas el mismo % en cada operación.
Desventajas: No considera la calidad de la setup
2. Porcentaje de la cuenta (Kelly Criterion)
Fórmula matemática óptima:
Kelly % = W - [(1 - W) / R]
Donde:
- W = Win rate (ej: 0.55 = 55%)
- R = Ratio beneficio/riesgo (ej: 2 = ganas 2x lo que arriesgas)
- Win rate: 55%
- Ratio: 2:1
- Kelly: 0.55 - [(1 - 0.55) / 2] = 0.55 - 0.225 = 32.5%
3. Por volatilidad
Ajusta el tamaño según la volatilidad del activo.
Menos volatilidad → Mayor posición
Position Size = Capital × Riesgo % / (ATR × Multiplicador)
ATR = Average True Range (medida de volatilidad)
Tablas de referencia rápida
Riesgo por tipo de trader
Position size según stop loss
Con €10,000 y 2% riesgo (€200):
Errores comunes
1. Position size demasiado grande
El error #1. Una posición grande te hace emocional.
2. Aumentar tamaño tras ganancias
"Me siento invencible" → posición grande → pérdida grande.
3. No considerar fees
Fees del 0.1% en entrada y salida = 0.2% menos de retorno.
4. Ignorar correlación
Si tienes 5 posiciones en altcoins, todas correlacionan con BTC.
Position size en portfolio
Correlación entre activos
Límites por sector
Ejemplo de asignación máxima:
- Bitcoin: 40%
- Ethereum: 25%
- Altcoins L1: 15%
- DeFi: 10%
- Stablecoins: 10%
Herramientas útiles
- Position Size Calculator - Nuestra herramienta
- Spreadsheet con todas las operaciones
- Journal de trading
Conclusión
El position sizing correcto es la diferencia entre trading sostenible y apostar. Nunca arriesgues más de lo que puedes permitirte perder.
Autor: María Sánchez
Preguntas frecuentes
¿Qué es el position size?
Es la cantidad de capital que arriesgas en una operación. Un position size correcto evita que una sola pérdida elimine tu cuenta.
¿Cuánto debo arriesgar por operación?
La regla general es 1-2% máximo de tu portfolio por operación. Esto permite sobrevivir a rachas negativas.
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